Потребительская уверенность в Центральной Азии в июне 2024 года: продолжение заданных трендов
Автор: Данияр Оразбаев, аналитик Freedom Finance Global
Двенадцатый месяц Freedom Finance Global изучает потребительскую уверенность, инфляционные и девальвационные ожидания жителей четырех стран Центральной Азии: Казахстана, Узбекистана, Кыргызстана и Таджикистана. В июне 2024 года заданные ранее тренды продолжились, хотя динамика инфляционных и девальвационных настроений оказалась смешанной.
В июне продолжился рост индекса потребительской уверенности (CCI) в Казахстане, который теперь уверенно находится в позитивной зоне выше 100 пунктов и растет третий месяц подряд. Кыргызстан же закрепился на второй строчке и показывает рост оптимизма четвертый месяц подряд, достигнув новых рекордов. В то же время в Узбекистане негативная динамика, вызванная по большей части административными решениями, продолжает сохраняться третий месяц подряд. А Таджикистан все еще остается лидером региона, при этом CCI держится на прежних уровнях четвертый месяц подряд.
В Казахстане и Узбекистане аналитики ежемесячно собирают по 3 600 анкет, в Кыргызстане – 1 600, в Таджикистане – 1 200, соразмерно объему населения в исследуемых странах. Исследования базируются на методологии, используемой для получения индексов потребительской уверенности во многих странах мира и адаптированной под локальные задачи компанией United Research Technologies Group. Метод сбора данных – телефонный опрос. Анкета опроса адаптирована: исследование проводится на родном языке респондентов.
Индекс потребительской уверенности (CCI) в Казахстане в июне показал улучшение третий месяц подряд и достиг 103,7 пункта, что указывает на более уверенное нахождение в позитивной зоне выше 100 пунктов. Улучшение настроений случилось практически равномерно по всем пяти субиндексам. При этом можно выделить оценки экономического состояния и благоприятности условий для крупных покупок. Также отметим, что в сравнении с прошлогодним июнем CCI оказался на 6,8 пункта выше.
Продолжение восстановления позитива по экономической ситуации
Субиндекс произошедших изменений экономической ситуации за последний год продолжает восстановление третий месяц подряд. На этот раз он вырос на 3,9 пункта и достиг 78,1 пункта. 18,3% опрошенных казахстанцев считают, что экономическая ситуация в стране показала улучшение, хотя в мае таких было лишь 16,4%. Тем не менее значительное большинство (44%) продолжает давать противоположный ответ.
В возрастном разрезе заметное улучшение показала старшая группа от 60 лет. Среди них доля позитивно настроенных респондентов выросла с 15,3 до 19,4%, что является вторым результатом среди возрастных групп. На первом месте продолжает находиться молодежь до 29 лет, 21,6% представителей которой выбрали положительные варианты ответов.
В региональном плане наибольший рост позитива наблюдается в Жетысуской области, где доля положительных ответов выросла на 11 п. п. – до 21,8%. Тем не менее самая большая доля оптимистов – 29,9% – наблюдается в Туркестанской области, что значительно выше республиканского среднего значения. Хуже всех ответили жители Акмолинской области, где эта доля упала на 7 п. п. и составила лишь 11,8%.
Все больше и больше людей готовы сделать крупные покупки
Вторым субиндексом, показавшим наибольшее улучшение в сравнении с маем, стала оценка благоприятности текущих условий для крупных покупок. Этот показатель вырос на 3,7 пункта, достигнув отметки в 76 пунктов, что является лучшим результатом за все 22 месяца сбора данных (в Казахстане исследование проводится дольше, чем в остальных странах).32,5% казахстанцев считают, что сейчас скорее благоприятные условия для крупных покупок. В мае доля таких людей была на 2 п. п. ниже. При этом противоположное мнение имеют 57,6% опрошенных что на 2,7 п. п. меньше, чем в мае.
Среди возрастных групп наибольшее повышение уровня оптимизма вновь наблюдается у людей старше 60 лет. Среди них 27% дали позитивный ответ, тогда как в мае их доля составляла 21,1%. С другой стороны, среди молодежи до 29 лет, наоборот, произошло снижение оптимизма. Если в мае 45,8% указывали на благоприятность условий для текущих покупок, то в июне этот показатель упал до 42,2%. Тем не менее этот результат все равно остается самым высоким среди всех возрастных групп.
В региональном разрезе лучший прогресс показала
Мангистауская область, где данный показатель вырос с 23,5 до 44,2%. Причем в
июне эта доля оказалась наиболее высокой с небольшим опережением
показателей Туркестанской области. С другой стороны, в Актюбинской области
произошло наибольшее снижение доли положительных ответов с 36,7 до 24,6%, что
сделало этот регион главным аутсайдером прошедшего месяца.
Инфляционные оценки обновили рекордные минимумы
Инфляционные оценки жителей Казахстана продолжили снижение после рекордно низких показателей мая. За прошедший месяц 39% жителей (в мае – 39,7%) заметили сильный рост цен. Рекордно низкий показатель был обновлен третий месяц подряд. А вот в вопросе сильного роста цен в горизонте прошедшего года снижение оказалось куда более ощутимым Доля заметивших более быстрый, чем раньше, рост цен упала с 55,1 до 52%, что также является новым рекордом.
Инфляционные ожидания казахстанцев в среднем немного выросли. Доля людей, ожидающих сильного роста цен в горизонте одного месяца, осталась на прежнем уровне в 16%, что близко к рекорду. С другой стороны, в горизонте следующих 12 месяцев чуть больше людей ждут ускорения роста цен: с 19,2 до 20,9%.
Аналогичное исследование Национального банка РК по инфляционным оценкам и ожиданиям вновь показало похожую динамику. Согласно его данным доля ожидающих сильного роста цен в течение года выросла с 24,9 до 26,4%. Также и в горизонте одного месяца аналогичный показатель увеличился с 17,7 до 18,5%. А вот инфляционные оценки как в горизонте одного, так и 12 месяцев вновь обновили многомесячные минимумы.
Среди отдельных товаров и услуг большинство респондентов все еще волнует существенный рост цен на продукты питания. Список наиболее заметно подорожавших категорий товаров остается неизменным: «Мясо и птица», «Молоко и молочные изделия», «Хлеб и хлебобулочные изделия» и «Овощи и фрукты». Тем не менее по хлебу в этот раз куда меньше людей заметили сильный рост цен: 24,6% против 31,9% – в мае. И все же отметим, что эти продукты питания продолжают находиться в топ-4 у опрошенных казахстанцев последние восемь месяцев подряд. В целом особо заметного увеличения инфляционных ощущений по отдельным продуктам не появилось, кроме как по интернету и связи. По этому виду услуг доля заметивших сильный рост цен увеличилась с 4,7 до 12,1%. Отметим небольшое снижение и стабилизацию аналогичного показателя по услугам ЖКХ в районе 15–16%. Согласно официальной статистике, средний месячный рост тарифов на услуги ЖКХ составил лишь 0,2%, что значительно ниже, чем в предыдущие два месяца (0,9 и 0,7%).
Девальвационные ожидания резко выросли
Девальвационные ожидания казахстанцев в июне резко выросли в сравнении с маем на фоне ослабления тенге почти на 6% по отношению к доллару. Согласно результатам опроса доля казахстанцев, ждущих ослабления тенге в горизонте одного года, увеличилась с 48,9 до 56,2%, а в горизонте одного месяца – с 29 до 36,9%. Оба показателя несильно отстали от рекордных уровней. Первый – лишь на 0,2 п. п., а второй – на 1,6 п. п. Напомним, что прошлые рекорды были зафиксированы в сентябре 2023 года при похожем резком ослаблении тенге к доллару.
Узбекистан
Индекс потребительской уверенности узбекистанцев в июне 2024 года показывает снижение третий месяц подряд. Однако на этот раз темп падения замедлился и составил лишь 0,9 пункта, что привело к обновлению антирекорда CCI в Узбекистане – теперь он равен 125,9 пункта. На этот раз снижение произошло лишь по трем из пяти субиндексов. Тем не менее значительное снижение в прогнозах экономической ситуации и оценках личного материального положения смогло перебить небольшой рост позитива в двух других вопросах.
Прогноз экономической ситуации резко ухудшился
Субиндекс прогноза изменений экономической ситуации в горизонте следующих 12 месяцев снизился на 3,6 пункта, обновив антирекорд за все время исследования и достигнув 148,1 пункта. 61,4% жителей Узбекистана считают, что экономическая ситуация улучшится, хотя в мае таких было 62,8%. Среди возрастных групп наибольшее ухудшение прогнозов показывает молодежь до 29 лет. Если в предыдущем месяце доля положительных ответов этой категории достигала 63%, то в июне она упала до 60,7%. В целом же результаты между возрастными группами вновь оказались однородно похожими и составили 60–65%, но в этот раз лидерами стали люди старше 60 лет (65%). Хуже всех ответили респонденты 30–44 лет, немного уступив молодежи с результатом в 60,4%.
В региональном разрезе значительное снижение показателя произошло в Сурхандарьинской области. Там доля респондентов, выбравших позитивные варианты ответов, упала с 69 до 58,9%. Явным лидером этого месяца стала Наманганская область с долей оптимистов в 68,6%. Тогда как аутсайдером вновь становится Ташкент, где несмотря на то, что показатель вырос с 48,2 до 51,2%, он все равно является самым низким значением с отставанием в 5,1 п. п. от Сырдарьинской области.
Небольшое ухудшение личного материального положения
Вторым субиндексом, показавшим наибольшее снижение в июне, оказалась оценка изменения личного материального положения за последние 12 месяцев. Субиндекс, правда, упал на куда более скромные 1,8 пункта и достиг 126,6 пункта, что является вторым самым низким показателем за все время исследования. 53,8% опрошенных узбекистанцев считают, что их личное материальное положение улучшилось. В мае доля таких респондентов была заметно больше и составляла 56,9%. Наихудшая динамика среди возрастных групп случилась у группы 45–59 лет, среди представителей которой доля положительных ответов упала с 51 до 47,3%. Этот результат также является самым низким среди всех возрастов. В лидерах с большим отрывом остается молодежь до 29 лет, среди которой 64,8% опрошенных дают позитивные ответы, хотя в мае эта доля была на 2,5 п. п. больше.
В региональном плане наибольшее изменение в результатах наблюдается в Сырдарьинской области, где доля людей, заметивших улучшение личного материального положения, упала с 61,4 до 51%. Тем не менее аутсайдером по-прежнему является Ташкент, где, несмотря на небольшой рост позитива, доля положительных ответов составила 47,5%. Это, правда, ненамного ниже результата Самаркандской области. Лидером в этот раз стала Хорезмская область с аналогичным показателем в 61,8%, что на 3,4 п. п. меньше, чем в мае.